个人养老金政策调研：减税提高养老待遇

市场翘首期盼的个人养老金政策即将重磅出炉。近期，配合人社部在研究制订《支撑养老保险第三支柱发展的法子和政策》的财政部社保司司长符金陵透露，正通过税收优惠政策等手段，旨在提升参保人员的养老待遇。

个人养老金，业内称之为第三支柱，其重要性对于逐渐迈入老龄化社会的中国来说不言而喻。不久前，中央经济任务集会也强调了发展第三支柱养老保险的必要性。

专家强烈呼吁对个人养老金实行免税政策。人社部原副部长、中国社会保险学会会长胡晓义表示，应当给予直接的免税优惠！2018年，财政部等五部门联合推动个人税收递延型商业养老保险试点，意在激活养老保障第三支柱。这是一种由保险公司承保的商业养老年金保险，其交纳的保险费允许税前列支，养老金积累阶段免税，支付养老金时再相应缴纳。

面对老龄化社会的挑战，尽管有政策推动，个人养老金的发展仍面临一些问题。中国劳动和社会保障科学研究院的数据显示，养老保障体制中三大支柱的比例严重失衡，第一支柱占比过高，而第三支柱仅占4%。相比之下，荷兰养老金体系中，第三支柱占比高达50%。

试点个人税收递延型商业养老保险后，虽然上海市、福建省和苏州工业园区都有试点运行，但投保率非常低。专家透露，试点情况并不理想，投保人数远低于预期。一个重要原因是适逢减税时期，税延型养老金的吸引力并不大。保费支出也很低，试点初期，福建省全省收取的保费只有1300多万元。寿险公司相关项目负责人表示，税延型养老保险的购买者主要是高收入行业中的中年人，年轻人参与度很低。

针对当前的问题，有专家建议明确个人养老金的重点目标人群是中低收入人群。调整个人交税的扣除方式，消除按工资扣除的模式。目前的政策是对本金和收益都征税，建议未来只对本金征税，投资收益部分免税。

个人养老金的发展暂时还面临一些困难。中国保险协会副秘书长陈有棠表示，第三支柱个人养老金刚刚起步，目前的数据都较小。有专家认为，除了税收层面的问题外，还有操作层面的难题需要解决。例如购买限制、税率设置等问题都需要进一步优化。

个人养老金政策的出台对于应对老龄化社会的挑战具有重要意义。希望通过不断的政策调整和优化，能够激发更多人的参与热情，共同为未来的养老生活做好储备。我们期待着更加完善、更加吸引人的个人养老金政策早日落地生根，为广大的参保人员带来更多的福利。一位来自北京市海淀区人力资源部门的负责人向记者透露：在现实中，如果仅有少数员工为了享受减税优惠购买养老保险产品，且这种优惠仅为每月的千余元，那么员工可能因为觉得不值得而拒绝奔波至税务部门办理相关手续。特别是在第三支柱尚未被广大民众充分理解和接受的情况下，这一现象更为突出。

根据郑秉文主编的中国养老金发展陈述来看，投资者对养老的需求和对养老投资的基础认识仍然不足。基金管理人和销售机构仍需投入大量精力进行基础性的投资教育工作。只有当这些基础性的投资教育工作得以落实后，投资者才可能自发地形成购买养老目标基金的意识。资产管理机构将采取线上线下相结合的方式，加强基金管理人对投资者的教育任务，并推动销售渠道落实投资者的教育任务。线上教育内容包括丰富的投教文案、线上路演活动等，旨在普及养老投资理念及介绍相关产品；线下教育则包括管理人向销售渠道发放养老投资的教育材料，并联合举办养老投资讲座等。

第二支柱的发展势头良好，这也是我国多层次养老保险体系的重要组成部分。第二支柱主要指企业年金和职业年金，是国家政策引导、单位和职工参与、市场化运营管理的补充养老保险。人社部数据显示，至2020年三季度末，年金制度已覆盖近6600万职工，基金累计规模超过3.1万亿元。从2007年至2019年，企业年金基金的年均收益率达到了7.07%。

近期，人社部发布了《关于调整年金基金投资规模的通知》，对年金基金的投资范围进行了调整。此次调整旨在扩大老本市场的投资规模并允许投资境外市场；同时扩展了投资种类，包括优先股、资产支撑证券、同业存单等金融产品和工具也被纳入投资范围。政策还提高了权益类投资的比重，从原来的30%提高到了40%。这一政策的实施实际上将为老本市场带来约3000亿元的增量资金。这无疑为我国养老保险体系的发展注入了新的活力。